Kobarid und seine Umgebung zeichnen sich durch eine bewegte Vergangenheit aus. Der Ort war schon in der Hallstattzeit besiedelt. Ausgrabungen aus der Zeit der Römer beweisen, daß Kobarid auf der Straße Aquileia - Noricum ein wichtiger römischer Stützpunkt war. Im Mittelalter unterstand die Ansiedlung längere Zeit dem Kapitel von Cividale.

1688 wurde der Ort von einem Brand fast völlig zerstört. Durch diese Gegend zogen plündernde türkische Horden und marschierten Napoleons Truppen. In Erinnerung an diese Zeit wurde die Brücke über die Soča Napoleon Brükke genannt.

Weltbekannt wurde der Ort nach dem "Wunder bei Kobarid - Caporetto", als hier im Ersten Weltkrieg die größte Bergschlacht in der Geschichte der Menschheit tobte und eine erste Blitzkrieg - Operation durchgeführt wurde: Im Oktober 1917 versetzten österreichische und deutsche Armeen den italienischen Streitkräften bei Kobarid den entscheidenden Stoß, und die italienische Armee wurde in nur wenigen Tagen tief ins italienische Territorium bis zur Piave zurückgedrängt. An diese Zeit erinnern noch heute gut erkennbare Schützengräben, Befestigungen in der Umgebung von Kobarid und ein großes italienisches Grabmal auf dem St. Anton - Hügel.

Heute ist Kobarid mit seiner Umgebung ein nettes Ausflugsziel inmitten hoher Berge, das zahlreiche Sehenwürdigkeiten und Möglichkeiten für Bergwanderungen, Jagd und Angelsport bietet. Markierte Wanderwege führen von Kobarid auf die Gipfel Stol, Matajur und Krn sowie zum Kozjak - Wasserfall. Das belebende Wasser der Nadiža lädt im Sommer zum Baden ein. An den Abhängen des Krn, oberhalb von Kobarid, verläuft die äußere Grenze des Triglaver Nationalparks , eines Paradieses wildromantischer, unvergeßlicher Naturschönheiten.